הטיפ החודשי: איך לחסוך נכון – והרבה | מאור זיני

למה בכלל צריך לחסוך?

חיסכון הוא לא רק פעולה פיננסית – הוא גם רגש. חוסכים כדי להגשים חלומות: דירה, טיול, רכב חדש, עזרה לילדים. חוסכים גם בשביל תחושת שקט – הידיעה שיש גב כלכלי לרגעים בלתי צפויים.

אבל איך נכון לחסוך? איפה לשים את הכסף? ומה עושים כשהבנק לא נותן כמעט כלום?

מה השתנה בתקופת הקורונה?

במהלך משבר הקורונה, הצריכה הפרטית ירדה – פחות טיסות, פחות מסעדות, פחות מותרות. במקביל, יתרות העובר ושב (עו"ש) של הציבור זינקו בצורה דרמטית. לפי נתוני בנק ישראל, נכון לפברואר 2021 – סך הכסף שהיה בחשבונות עו"ש עמד על למעלה מ־570 מיליארד ש"ח.

זה אולי נשמע טוב – אבל במונחי השקעה, מדובר בהפסד שקט: כאשר כסף שוכב בעו"ש – הוא לא עובד, לא צומח, ולא מייצר רווח.

והפק"מ? הרי הוא "חיסכון בטוח"…

לא ממש. פק"מ (פקדון קצר מועד) הוא מוצר שהבנקים מציעים כדי לייצר תחושת ביטחון – אך בפועל:

התשואה בו כמעט אפסית
המסלול קשיח – לא ניתן לגעת בכסף מבלי להפסיד את הריבית
דמי ניהול ועמלות "שוחקים" את הרווח המצומצם ממילא

אז מה כן? איך אפשר לחסוך חכם?

קופות גמל, קרנות השתלמות, חיסכון פיננסי – אפשרויות נגישות לכולם

דרך חברות הביטוח ובתי ההשקעות קיימים פתרונות חיסכון מקצועיים, נזילים ונגישים. ניתן לבחור בין מסלולי השקעה שונים – לפי רמת הסיכון הרצויה, גיל, מטרת החיסכון ואופק הזמן.

במקום "לשים בבנק ולקוות לטוב", אפשר לבנות תמהיל חיסכון שצומח בצורה מדודה, תוך בחירה בין חשיפה גבוהה למניות לבין מסלולים סולידיים.

רגע, ומה עם מיסים?

כל רווח מהשקעה ממוסה בישראל במס רווחי הון בשיעור של 25% (על הרווח, לא על הקרן). לדוגמה: בהשקעה של 1,000 ₪ שהניבה תשואה של 5% בשנה – מתקבלים 50 ₪ רווח. מהם ינוכו 12.5 ₪ מס למדינה.

אבל – יש גם פתרונות שמפחיתים את גובה המס, כמו תיקון 190, שמאפשר למשוך את הרווח כקצבה פטורה ממס, בתנאים מסוימים.

ומה עם סיכונים?

כל השקעה בשוק ההון טומנת בחובה סיכון לתשואה שלילית. לכן חשוב לדעת:

ככל שטווח ההשקעה ארוך יותר – הסיכון קטן
ניתן לפצל את החיסכון למספר מסלולים (סולידי + מנייתי למשל)
ניתן לבצע שינויים בהשקעה לאורך הדרך – ללא קנס וללא תשלום מס (במוצרים שאינם "תיק מנוהל")

יתרונות עיקריים של חיסכון שאינו בנקאי:

ריבוי מסלולים – התאמה אישית לרמת הסיכון הרצויה
נזילות מלאה – אפשר למשוך את הכסף בכל שלב
אפשרות לקבל הלוואה – כנגד החיסכון, בריבית נמוכה
דמי ניהול תחרותיים – במרבית המוצרים אין עמלות נוספות
גמישות מיסוי – מעבר בין מסלולים מבלי ליצור "אירוע מס"

השוואת מוצרים – מבט מרוכז:

מאפיין	תיק מנוהל	חיסכון פיננסי	קופת גמל להשקעה	קופת גמל תיקון 190
תמהיל השקעה	מניות, קרנות נאמנות, תעודות סל	מסלולים לפי רמת סיכון	מסלולים לפי רמת סיכון	מסלולים לפי רמת סיכון
דמי ניהול	0.5%-1.2% + עמלות קנייה/מכירה	0.5%-1%	0.7%-0.85%	0.6%-0.85%
מיסוי בפדיון	25% מס רווח הון	25% מס רווח הון	25% מס / פטור בקצבה	15% נומינלי או פטור בקצבה
עמלות נוספות	דמי משמרת, ניהול חשבון	אין	אין	אין
מיסוי בעת שינוי מסלול	כל שינוי = אירוע מס	אין	אין	אין
אפשרות הלוואה	אין	כן (עד 80%)	כן (עד 80%)	כן (עד 80%)
תקרת הפקדה	אין	אין	70,000 ש"ח בשנה	אין
אפשרות ניוד	אין	אין	כן	כן
יתרון ייחודי	שליטה מלאה, ניהול אישי	פשוט, שקוף ונזיל	מוצר חיסכון פנסיוני עם גמישות	מתאים לגילאי פרישה עם יתרון מס משמעותי

איך בוחרים?

הבחירה בין קופת גמל, חיסכון פיננסי או תיקון 190 לא נעשית לפי "מה שכולם עושים" – אלא לפי:

מטרה (קצבה? חיסכון לילדים? הון ראשוני?)
גיל
רמת סיכון מועדפת
צפי למועד משיכה
ושאלת המיסוי

לסיכום:

עולם החיסכון השתנה – והוא פתוח יותר, גמיש יותר ונגיש הרבה יותר מהעבר. במקום להשאיר את הכסף בבנק – אפשר לגרום לו לעבוד. אפשר לבנות תמהיל חכם שמבוסס על מטרות אמיתיות, תוך ליווי אישי והבנה של הצרכים.

מחפשים דרך להתחיל? אפשר להתחיל בצעד קטן – ולגדול משם.

לקביעת פגישה ראשונית התייעצות אישית